Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu’nun (PPK) 11 Eylül 2025’teki toplantısı öncesinde bankacılık sektörü, mevduat faiz oranlarında dikkat çekici bir hareketlilik yaşıyor.
Piyasanın 200 baz puanlık faiz indirimi beklentisine paralel olarak, bazı bankalar TCMB’nin kararını beklemeden faiz oranlarını düşürmeye başladı. İşte bankaların güncel mevduat faiz oranları, 100 bin TL için 32 ve 92 gün vadeli getiriler ve sektördeki son gelişmeler…
Merkez Bankası Faiz İndirimi Beklentisi: 200 Baz Puan mı, Daha mı Az?
Merkez Bankası’nın politika faizi şu anda yüzde 43 seviyesinde bulunuyor. Piyasa uzmanları, 11 Eylül 2025’teki PPK toplantısında politika faizinin 200 baz puan düşüşle yüzde 41’e çekileceğini öngörüyor. Ancak artan siyasi gerginlikler ve küresel piyasalardaki hareketlilik, TCMB’nin daha temkinli bir yaklaşım benimseyebileceği ihtimalini güçlendiriyor. Bazı uzmanlar, faiz indiriminin 100-150 baz puan aralığında olabileceğini belirtiyor. Geçtiğimiz haftalarda piyasalar 300 baz puanlık bir indirimi fiyatlarken, siyasi belirsizliklerin bu beklentiyi törpülediği ifade ediliyor.
Merkez Bankası’nın enflasyonla mücadelede en önemli araçlarından biri reel değerli TL. TCMB, TL talebini artırmak ve fiyat istikrarını sağlamak için sıkı para politikası duruşunu sürdürüyor. Ancak mevduat faiz oranlarındaki düşüş, yatırımcıların standart TL mevduatına ilgisini etkileyebilir mi? Uzmanlar, psikolojik faktörlerin bu süreçte belirleyici olabileceğine dikkat çekiyor.
Bankalar Faiz İndirimine Erken Başladı: 32 Gün Vadede Yüzde 40’ın Altı Görüldü
Bankacılık sektörü, TCMB’nin faiz indirim döngüsüne paralel olarak mevduat faiz oranlarını ayarlamaya devam ediyor. Ancak bu kez bazı bankalar, PPK toplantısını beklemeden faiz oranlarını 200 baz puan düşürdü. Özellikle 100 bin TL’ye kadar olan mevduatlarda, 32 gün vadeli faiz oranları bazı bankalarda yüzde 40’ın altına geriledi.
32 Gün Vadeli Mevduat Faiz Oranları (100 Bin TL)
Bankaların internet sitelerinde ilan edilen güncel faiz oranlarına göre, 32 gün vadeli 100 bin TL mevduat için faiz oranları şöyle:
- İş Bankası: %35,5 (en düşük faiz oranı)
- Vakıfbank: %36
- Ziraat Bankası: %38
- TEB: %38,5
- Fibabanka: %40
- Yapı Kredi: %41
- Garanti BBVA: %43,5
- Akbank: %43,5
- Halkbank: %44
- Denizbank: %45 (en yüksek faiz oranı)
Bankalar arasında 32 gün vadeli mevduat faiz oranlarında yaklaşık 10 puanlık bir ayrışma dikkat çekiyor. Denizbank, yüzde 45 ile en yüksek faizi sunarken, İş Bankası yüzde 35,5 ile en düşük oranı veriyor.
92 Gün Vadeli Mevduat Faiz Oranları (100 Bin TL)
92 gün vadeli mevduatlarda da faiz oranları bankalar arasında ciddi farklılıklar gösteriyor:
- Akbank: %42
- Garanti BBVA: %41,5
- Yapı Kredi: %38,75
- Fibabanka: %37,5
- QNB: %37,5
- Ziraat Bankası: %36
- Halkbank: %35
- TEB: %35
- Denizbank: %34,5
- Vakıfbank: %34,5
- İş Bankası: %33 (en düşük faiz oranı)
46 gün vadede ise bankacılık sektörü Temmuz 2025’teki politika faiz indirimi sonrası yüzde 40’ın altına inmişti. Şu anda çoğu banka, 100 bin TL için 46 gün vadede yüzde 40’ın altında faiz sunuyor:
- Fibabanka: %30 (en düşük faiz oranı)
- Akbank: %33
- İş Bankası: %34
- Vakıfbank: %34
- TEB: %35
- Halkbank: %36
- Ziraat Bankası: %36
- Yapı Kredi: %39
- Garanti BBVA: %39,75
- QNB: %41,5
- Denizbank: %42,75 (en yüksek faiz oranı)
Standart TL Mevduatın Payı Yüzde 60,66: Rekor Seviye
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre, 29 Ağustos 2025 itibarıyla standart TL mevduat hacmi 14 trilyon 535,8 milyar TL’ye ulaştı. Toplam mevduatın 23 trilyon 962,2 milyar TL olduğu düşünüldüğünde, standart TL mevduatın payı yüzde 60,66 ile son yılların en yüksek seviyesinde. Bu durum, TL talebinin güçlü olduğunu gösteriyor. Ancak artan stopaj oranları ve düşen mevduat faizleri, yatırımcıların TL mevduatına olan ilgisini uzun vadede etkileyebilir.
Mevduat Faiz Oranları Neden Düşüyor?
Bankaların mevduat faiz oranlarını düşürmesi, TCMB’nin faiz indirim döngüsüne hazırlık olarak değerlendiriliyor. Kredi faiz oranları, makroihtiyati tedbirler ve kısıtlamalar nedeniyle politika faiz indirimlerini daha yavaş takip etse de, mevduat faiz oranları neredeyse anında yansıyor. Uzmanlar, enflasyonun üzerinde kalan TL mevduat faiz oranlarının cazibesini koruduğunu, ancak psikolojik eşik olan yüzde 40’ın altına inen oranların yatırımcı davranışlarını değiştirebileceğini belirtiyor.
100 Bin TL Mevduat İçin Faiz Getirisi Hesaplama
Mevduat faiz getirisi hesaplaması için kullanılan genel formül:
- Günlük Faiz Getirisi: (Anapara / 100) x (Faiz Oranı / 365) x Gün Sayısı
- Aylık Faiz Getirisi: (Anapara / 100) x (Faiz Oranı / 12) x Ay Sayısı
- Yıllık Faiz Getirisi: (Anapara / 100) x Faiz Oranı x Yıl Sayısı
Örnek hesaplama (100 bin TL, 32 gün vade, %40 faiz oranı, stopaj hariç):
- Günlük Faiz Getirisi = (100.000 / 100) x (40 / 365) x 32 = 3.506,85 TL
- Stopaj kesintisi (örneğin %15): 3.506,85 x 0,15 = 526,03 TL
- Net Getiri: 3.506,85 – 526,03 = 2.980,82 TL
Stopaj oranları vade ve hesap türüne göre değişiklik gösterebilir. Güncel stopaj oranları için bankalarla iletişime geçilmesi önerilir.
Uzman Görüşleri: Mevduat Faizleri ve Enflasyon İlişkisi
Uzmanlar, mevduat faiz oranlarının enflasyonun üzerinde kalmasının TL talebini desteklediğini, ancak siyasi gerginliklerin ve küresel belirsizliklerin faiz indirimlerini sınırlayabileceğini belirtiyor. TCMB, orta vadeli yüzde 5 enflasyon hedefi doğrultusunda veri odaklı bir yaklaşım izliyor. Temmuz 2025’te 300 baz puanlık indirim sonrası mevduat faizlerinde de yaklaşık 3 puanlık düşüş gözlenmişti. Eylül ayı indiriminin de benzer bir etki yaratması bekleniyor.
(Kaynak: Ekonomim, Şebnem Turhan)
